Выберите свой город
От выбранного города зависит представление информации на страницах (например, цены и контакты). Или ищите от А до Я
En | Ru

Долговое финансирование (облигации)

Промсвязьбанк предлагает эффективные решения по привлечению финансирования на публичном долговом рынке  
Отправить заявку
Контакты
Александр Борисов
(495) 777-10-20, доб. 77-3716,
Aleksandr.Borisov@psbank.ru

Преимущества облигаций как инструмента заимствования:


  • Снижение стоимости и увеличение срока последующих публичных заимствований
    Стоимость заимствования при размещении внутренних и внешних облигационных займов напрямую зависит не только от параметров конкретного инструмента, но и от репутации эмитента, его кредитной истории на фондовом рынке. При надлежащем обслуживании и погашении облигаций, стоимость последующих заимствований может значительно снизиться, а срок – увеличиться.

  • Самостоятельное управление заемщиком структурой собственного долга
    Эмитент может самостоятельно установить порядок определения цены размещения облигаций и процентных ставок купонов, а также сроки, стоимость и порядок осуществления оферты (досрочного выкупа облигаций с возможностью их последующего обращения) и/или погашения облигаций и т.д. 

  • Укрепление публичного имиджа заемщика на финансовом рынке
    Размещение облигаций является публичным событием, которое получает широкий резонанс, в частности, отражается в средствах массовой информации, что способствует повышению инвестиционной привлекательности эмитента в глазах инвесторов и кредиторов. 

  • Снижение стоимости кредитования
    Эмитент, выпустивший и добросовестно обслуживающий облигации, имеет более высокий рейтинг в глазах кредитных организаций и может рассчитывать на снижение стоимости привлечения кредитов. 

  • Независимость от отдельно взятого кредитора
    Владельцы облигаций не вправе оказывать давление на эмитента и требовать изменения ставки за пользование привлеченными средствами, досрочного исполнения обязательств, увеличения размера обеспечения, а также изменения других параметров, отраженных в эмиссионных документах (даже в случае ухудшения финансового положения эмитента), в отличие от кредита, где банк-кредитор может воздействовать на предприятие с целью переведения расчетного обслуживания в банк, обеспечения кредита ликвидным залогом по заниженной цене, запрещения получения кредита в другом банке и т.д. 

  • Привлечение широкого круга инвесторов
    Публичное размещении облигаций на организованном рынке ценных бумаг позволяет привлекать широкий круг инвесторов, что, в свою очередь, обеспечивает ликвидность ценных бумаг эмитента, а также расширить перечень банков для работы по стандартным кредитным продуктам.

  • Отсутствие требований залогового обеспечения
    Выпуск облигаций, в отличие от кредита, не требует залога в обязательном порядке. Для повышения привлекательности своих облигаций для инвесторов эмитент может включать в структуру займа поручительства третьих лиц, а также банковскую, государственную или муниципальную гарантию. Жестких требований к поручителям законодательством не установлено. Облигации могут быть обеспечены такими активами как: ипотека, потребительские кредиты или кредиты малому и среднему бизнесу и др. Объем облигационного займа может быть ограничен уставными документами эмитента.

  • Увеличение сроков заимствования
    Облигационный заем позволяет привлекать средства на срок 3-5 и более лет, что труднодостижимо при традиционном кредитовании. При размещении дебютных облигаций заемщиков с уровнем кредитных рейтингов категории «B» и ниже, инвесторы будут ожидать оферту сроком 1-2 года.

  • Отсутствие строгой целевой направленности расходования привлеченных средств
    Привлеченные посредством облигационного займа средства эмитент может направить на любые собственные нужды, при этом подробного отчета об их использовании не требуется.

  • Отсутствие риска подделки и хищения облигаций
    Облигации обычно выпускаются в документарной форме с обязательным централизованным хранением сертификата в депозитарии, что выгодно отличает их от выпуска векселей.

Промсвязьбанк осуществляет подготовку проектов "под ключ", руководствуясь следующими принципами:

  • полное предварительное финансовое планирование - уже на первоначальном этапе подготовки займа эмитенту предоставляется полная схема расходов в процессе выпуска и обращения облигаций;
  • активная поддержка эмитента - создание максимально комфортных условий для его работы за счет полного координирования действий всех участников проекта по организации облигационного займа;
  • комплексное обслуживание - предоставление полного спектра услуг по организации и сопровождению займа;

Промсвязьбанк предлагает эмитентам эффективные решения задач по привлечению финансирования на публичном долговом рынке, применяя глубокие всесторонние знания и опыт работы на финансовых рынках:

  • Сильная команда профессионалов, обладающая стабильными деловыми связями со всеми участниками фондового рынка, способна эффективно разместить облигации среди широкого круга первичных инвесторов и обеспечить поддержку ликвидности выпусков облигаций на вторичном рынке.
  • Команда менеджеров и специалистов по разработке эмиссионной документации и организации долгового финансирования.

Высокопрофессиональная команда аналитиков, которая разработает эффективную стратегию маркетинга и позиционирования облигаций.

Основные законодательные акты, регулирующие порядок размещения и обращения корпоративных и банковских облигаций

  • Федеральный закон от 22.04.96 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» 
  • «Положение о Стандартах эмиссии ценных бумаг, порядке государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг, государственной регистрации отчетов об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг», утвержденное Центральным банком Российской Федерации от 11.08.2014 N 428-П 
  • Инструкция ЦБ РФ от 27.12.2013 N 148-И "О порядке осуществления процедуры эмиссии ценных кредитных организаций на территории Российской Федерации»  
  • «Положение о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг», утвержденное Приказом ФСФР от 04.10.2011 N 11-46/пз-н.