Шрифт:
Расстояние между буквами:
Расстояние между строками:
Изображение:
Цвета сайта:

Долговое финансирование
(облигации)

Промсвязьбанк предлагает эффективные решения по привлечению
финансирования на публичном долговом рынке

Наши преимущества

Промсвязьбанк осуществляет подготовку проектов «под ключ», руководствуясь следующими принципами:

Полное предварительное финансовое планирование
уже на первоначальном этапе подготовки займа эмитенту предоставляется полная схема расходов в процессе выпуска и обращения облигаций

Активная поддержка эмитента
создание максимально комфортных условий для его работы за счет полного координирования действий всех участников проекта по организации облигационного займа

Комплексное обслуживание
предоставление полного спектра услуг по организации и сопровождению займа

Промсвязьбанк предлагает эмитентам эффективные решения задач по привлечению финансирования на публичном долговом рынке, применяя глубокие всесторонние знания и опыт работы на финансовых рынках:

  • Сильная команда профессионалов, обладающая стабильными деловыми связями со всеми участниками фондового рынка, способна эффективно разместить облигации среди широкого круга первичных инвесторов и обеспечить поддержку ликвидности выпусков облигаций на вторичном рынке
  • Команда менеджеров и специалистов по разработке эмиссионной документации и организации долгового финансирования
  • Высокопрофессиональная команда аналитиков, которая разработает эффективную стратегию маркетинга и позиционирования облигаций

Преимущества облигаций как инструмента заимствования:

  • Снижение стоимости и увеличение срока последующих публичных заимствований

    Стоимость заимствования при размещении внутренних и внешних облигационных займов напрямую зависит не только от параметров конкретного инструмента, но и от репутации эмитента, его кредитной истории на фондовом рынке. При надлежащем обслуживании и погашении облигаций, стоимость последующих заимствований может значительно снизиться, а срок — увеличиться
  • Самостоятельное управление заемщиком структурой собственного долга

    Эмитент может самостоятельно установить порядок определения цены размещения облигаций и процентных ставок купонов, а также сроки, стоимость и порядок осуществления оферты (досрочного выкупа облигаций с возможностью их последующего обращения) и/или погашения облигаций и т.д.
  • Укрепление публичного имиджа заемщика на финансовом рынке

    Размещение облигаций является публичным событием, которое получает широкий резонанс, в частности, отражается в средствах массовой информации, что способствует повышению инвестиционной привлекательности эмитента в глазах инвесторов и кредиторов
  • Снижение стоимости кредитования

    Эмитент, выпустивший и добросовестно обслуживающий облигации, имеет более высокий рейтинг в глазах кредитных организаций и может рассчитывать на снижение стоимости привлечения кредитов
  • Независимость от отдельно взятого кредитора

    Владельцы облигаций не вправе оказывать давление на эмитента и требовать изменения ставки за пользование привлеченными средствами, досрочного исполнения обязательств, увеличения размера обеспечения, а также изменения других параметров, отраженных в эмиссионных документах (даже в случае ухудшения финансового положения эмитента), в отличие от кредита, где банк-кредитор может воздействовать на предприятие с целью переведения расчетного обслуживания в банк, обеспечения кредита ликвидным залогом по заниженной цене, запрещения получения кредита в другом банке и т.д.
  • Привлечение широкого круга инвесторов

    Публичное размещении облигаций на организованном рынке ценных бумаг позволяет привлекать широкий круг инвесторов, что, в свою очередь, обеспечивает ликвидность ценных бумаг эмитента, а также расширить перечень банков для работы по стандартным кредитным продуктам
  • Отсутствие требований залогового обеспечения

    Выпуск облигаций, в отличие от кредита, не требует залога в обязательном порядке. Для повышения привлекательности своих облигаций для инвесторов эмитент может включать в структуру займа поручительства третьих лиц, а также банковскую, государственную или муниципальную гарантию. Жестких требований к поручителям законодательством не установлено. Облигации могут быть обеспечены такими активами как: ипотека, потребительские кредиты или кредиты малому и среднему бизнесу и др. Объем облигационного займа может быть ограничен уставными документами эмитента
  • Увеличение сроков заимствования

    Облигационный заем позволяет привлекать средства на срок 3-5 и более лет, что труднодостижимо при традиционном кредитовании. При размещении дебютных облигаций заемщиков с уровнем кредитных рейтингов категории «B» и ниже, инвесторы будут ожидать оферту сроком 1-2 года
  • Отсутствие строгой целевой направленности расходования привлеченных средств

    Привлеченные посредством облигационного займа средства эмитент может направить на любые собственные нужды, при этом подробного отчета об их использовании не требуется.
  • Отсутствие риска подделки и хищения облигаций

    Облигации обычно выпускаются в документарной форме с обязательным централизованным хранением сертификата в депозитарии, что выгодно отличает их от выпуска векселей.

Документы

Основные законодательные акты, регулирующие порядок размещения и обращения корпоративных и банковских облигаций

Федеральный закон от 22.04.96 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»

«Положение о Стандартах эмиссии ценных бумаг, порядке государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг, государственной регистрации отчетов об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг», утвержденное Центральным банком Российской Федерации от 11.08.2014 N 428-П

Инструкция ЦБ РФ от 27.12.2013 N 148-И «О порядке осуществления процедуры эмиссии ценных кредитных организаций на&nbs

p;территории Российской Федерации» «Положение о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг», утвержденное Приказом ФСФР от 04.10.2011 N 11-46/пз-н

Оставить отзыв
о сайте

Каждое утро мы читаем ваши комментарии.

Отправить
Спасибо!
Вы помогаете нам стать лучше :)
Оставьте отзыв о сайте.
С вашей помощью мы уже переработали основное меню.
Отзыв