Долговое финансирование
(облигации)

Промсвязьбанк предлагает эмитентам эффективные решения задач по привлечению финансирования на публичном долговом рынке, применяя глубокие всесторонние знания и опыт работы на финансовых рынках:

• Сильная команда профессионалов, обладающая стабильными деловыми связями со всеми участниками фондового рынка, способна эффективно разместить облигации среди широкого круга первичных инвесторов и обеспечить поддержку ликвидности выпусков облигаций на вторичном рынке
• Команда менеджеров и специалистов по разработке эмиссионной документации и организации долгового финансирования
• Высокопрофессиональная команда аналитиков, которая разработает эффективную стратегию маркетинга и позиционирования облигаций

• Снижение стоимости и увеличение срока последующих публичных заимствований
  
  Стоимость заимствования при размещении внутренних и внешних облигационных займов напрямую зависит не только от параметров конкретного инструмента, но и от репутации эмитента, его кредитной истории на фондовом рынке. При надлежащем обслуживании и погашении облигаций, стоимость последующих заимствований может значительно снизиться, а срок — увеличиться
• Самостоятельное управление заемщиком структурой собственного долга
  
  Эмитент может самостоятельно установить порядок определения цены размещения облигаций и процентных ставок купонов, а также сроки, стоимость и порядок осуществления оферты (досрочного выкупа облигаций с возможностью их последующего обращения) и/или погашения облигаций и т.д.
• Укрепление публичного имиджа заемщика на финансовом рынке
  
  Размещение облигаций является публичным событием, которое получает широкий резонанс, в частности, отражается в средствах массовой информации, что способствует повышению инвестиционной привлекательности эмитента в глазах инвесторов и кредиторов
• Снижение стоимости кредитования
  
  Эмитент, выпустивший и добросовестно обслуживающий облигации, имеет более высокий рейтинг в глазах кредитных организаций и может рассчитывать на снижение стоимости привлечения кредитов
• Независимость от отдельно взятого кредитора
  
  Владельцы облигаций не вправе оказывать давление на эмитента и требовать изменения ставки за пользование привлеченными средствами, досрочного исполнения обязательств, увеличения размера обеспечения, а также изменения других параметров, отраженных в эмиссионных документах (даже в случае ухудшения финансового положения эмитента), в отличие от кредита, где банк-кредитор может воздействовать на предприятие с целью переведения расчетного обслуживания в банк, обеспечения кредита ликвидным залогом по заниженной цене, запрещения получения кредита в другом банке и т.д.
• Привлечение широкого круга инвесторов
  
  Публичное размещении облигаций на организованном рынке ценных бумаг позволяет привлекать широкий круг инвесторов, что, в свою очередь, обеспечивает ликвидность ценных бумаг эмитента, а также расширить перечень банков для работы по стандартным кредитным продуктам
• Отсутствие требований залогового обеспечения
  
  Выпуск облигаций, в отличие от кредита, не требует залога в обязательном порядке. Для повышения привлекательности своих облигаций для инвесторов эмитент может включать в структуру займа поручительства третьих лиц, а также банковскую, государственную или муниципальную гарантию. Жестких требований к поручителям законодательством не установлено. Облигации могут быть обеспечены такими активами как: ипотека, потребительские кредиты или кредиты малому и среднему бизнесу и др. Объем облигационного займа может быть ограничен уставными документами эмитента
• Увеличение сроков заимствования
  
  Облигационный заем позволяет привлекать средства на срок 3-5 и более лет, что труднодостижимо при традиционном кредитовании. При размещении дебютных облигаций заемщиков с уровнем кредитных рейтингов категории «B» и ниже, инвесторы будут ожидать оферту сроком 1-2 года
• Отсутствие строгой целевой направленности расходования привлеченных средств
  
  Привлеченные посредством облигационного займа средства эмитент может направить на любые собственные нужды, при этом подробного отчета об их использовании не требуется.
• Отсутствие риска подделки и хищения облигаций
  
  Облигации обычно выпускаются в документарной форме с обязательным централизованным хранением сертификата в депозитарии, что выгодно отличает их от выпуска векселей.