Ваш город

Да Нет

    Долговое финансирование (облигации)

    ПСБ предлагает эффективные решения по привлечению финансирования
    на публичном долговом рынке

    Преимущества облигаций как инструмента заимствования:

    • Снижение стоимости и увеличение срока последующих публичных заимствований
      Стоимость заимствования при размещении внутренних и внешних облигационных займов напрямую зависит не только от параметров конкретного инструмента, но и от репутации эмитента, его кредитной истории на фондовом рынке. При надлежащем обслуживании и погашении облигаций, стоимость последующих заимствований может значительно снизиться, а срок — увеличиться.
    • Самостоятельное управление заемщиком структурой собственного долга
      Эмитент может самостоятельно установить порядок определения цены размещения облигаций и процентных ставок купонов, а также сроки, стоимость и порядок осуществления оферты (досрочного выкупа облигаций с возможностью их последующего обращения) и/или погашения облигаций и т.д.
    • Укрепление публичного имиджа заемщика на финансовом рынке
      Размещение облигаций является публичным событием, которое получает широкий резонанс, в частности, отражается в средствах массовой информации, что способствует повышению инвестиционной привлекательности эмитента в глазах инвесторов и кредиторов.
    • Снижение стоимости кредитования
      Эмитент, выпустивший и добросовестно обслуживающий облигации, имеет более высокий рейтинг в глазах кредитных организаций и может рассчитывать на снижение стоимости привлечения кредитов.
    • Независимость от отдельно взятого кредитора
      Владельцы облигаций не вправе оказывать давление на эмитента и требовать изменения ставки за пользование привлеченными средствами, досрочного исполнения обязательств, увеличения размера обеспечения, а также изменения других параметров, отраженных в эмиссионных документах (даже в случае ухудшения финансового положения эмитента), в отличие от кредита, где банк-кредитор может воздействовать на предприятие с целью переведения расчетного обслуживания в банк, обеспечения кредита ликвидным залогом по заниженной цене, запрещения получения кредита в другом банке и т.д.
    • Привлечение широкого круга инвесторов
      Публичное размещении облигаций на организованном рынке ценных бумаг позволяет привлекать широкий круг инвесторов, что, в свою очередь, обеспечивает ликвидность ценных бумаг эмитента, а также расширить перечень банков для работы по стандартным кредитным продуктам.
    • Отсутствие требований залогового обеспечения
      Выпуск облигаций, в отличие от кредита, не требует залога в обязательном порядке. Для повышения привлекательности своих облигаций для инвесторов эмитент может включать в структуру займа поручительства третьих лиц, а также банковскую, государственную или муниципальную гарантию. Жестких требований к поручителям законодательством не установлено. Облигации могут быть обеспечены такими активами как: ипотека, потребительские кредиты или кредиты малому и среднему бизнесу и др. Объем облигационного займа может быть ограничен уставными документами эмитента.
    • Увеличение сроков заимствования
      Облигационный заем позволяет привлекать средства на срок 3-5 и более лет, что труднодостижимо при традиционном кредитовании. При размещении дебютных облигаций заемщиков с уровнем кредитных рейтингов категории «B» и ниже, инвесторы будут ожидать оферту сроком 1-2 года.
    • Отсутствие строгой целевой направленности расходования привлеченных средств
      Привлеченные посредством облигационного займа средства эмитент может направить на любые собственные нужды, при этом подробного отчета об их использовании не требуется.
    • Отсутствие риска подделки и хищения облигаций
      Облигации обычно выпускаются в документарной форме с обязательным централизованным хранением сертификата в депозитарии, что выгодно отличает их от выпуска векселей.

    ПСБ осуществляет подготовку проектов «под ключ», руководствуясь следующими принципами:

    • Полное предварительное финансовое планирование — уже на первоначальном этапе подготовки займа эмитенту предоставляется полная схема расходов в процессе выпуска и обращения облигаций
    • Активная поддержка эмитента — создание максимально комфортных условий для его работы за счет полного координирования действий всех участников проекта по организации облигационного займа
    • Комплексное обслуживание — предоставление полного спектра услуг по организации и сопровождению займа

    ПСБ предлагает эмитентам эффективные решения задач по привлечению финансирования на публичном долговом рынке, применяя глубокие всесторонние знания и опыт работы на финансовых рынках:

    • Сильная команда профессионалов, обладающая стабильными деловыми связями со всеми участниками фондового рынка, способна эффективно разместить облигации среди широкого круга первичных инвесторов и обеспечить поддержку ликвидности выпусков облигаций на вторичном рынке.
    • Команда менеджеров и специалистов по разработке эмиссионной документации и организации долгового финансирования
    • Высокопрофессиональная команда аналитиков, которая разработает эффективную стратегию маркетинга и позиционирования облигаций.

    Основные законодательные акты, регулирующие порядок размещения и обращения корпоративных и банковских облигаций.

    • Федеральный закон от 22.04.96 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»
    • «Положение о Стандартах эмиссии ценных бумаг, порядке государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг, государственной регистрации отчетов об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг», утвержденное Центральным банком Российской Федерации от 11.08.2014 N 428-П
    • Инструкция ЦБ РФ от 27.12.2013 N 148-И «О порядке осуществления процедуры эмиссии ценных кредитных организаций на территории Российской Федерации»
    • «Положение о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг», утвержденное Приказом ФСФР от 04.10.2011 N 11-46/пз-н.

    Заявка на консультацию

    Персональные данные
    Вы являетесь
    Фамилия
    Имя
    Контактная информация
    Телефон
    Email

    Нажимая кнопку «Отправить», вы соглашаетесь с обработкой персональных данных.

    Контакты

    Александр Борисов

    (495) 777-10-20, доб. 77-3716,
    Aleksandr.Borisov@psbank.ru
    Оставить отзыв
    о сайте

    Каждое утро мы читаем ваши комментарии.

    Отправить
    Спасибо!
    Вы помогаете нам стать лучше :)