Первые шаги в инвестициях: определяем риск-профиль

У каждого актива есть риск — без него инвестиции не приносили бы доходность. Инвестору всё время приходится делать выбор: либо рискнуть сильнее, чтобы потенциально получить высокую доходность, либо отказаться от высокой доходности в пользу низкого риска. Чаще всего эти параметры можно оценить лишь примерно, но зависимость между ними всегда остается.

Например, акции могут сильно вырасти в цене и принести инвестору высокую доходность. Но с той же вероятностью может произойти обратное, и инвестор получит убыток. Колебания цен на акции, как правило, сильнее, чем на облигации — из-за этого риск потерять деньги выше.

Инвестор может относиться к движениям цены по-разному: кто-то готов к потенциальным потерям, а кто-то нет. Готовность к риску называют риск-профилем. Он зависит от личных особенностей, целей и сроков инвестирования.

Представьте ситуацию, в которой инвестор копит на первоначальный взнос по ипотеке. Деньги понадобятся через 3 года. Стартовый капитал небольшой, поэтому инвестор решает вложить его в акции и фонды акций, чтобы быстрее достичь цели.

За полгода акции упали в цене на 30%. Инвестор опасается, что падение продолжится, поэтому распродает все акции. В итоге он получил убыток из-за сделки, которую совершил на эмоциях.

В примере инвестор не учел свой риск-профиль. Когда чувствительность к риску высокая, не стоит держать большую долю капитала в акциях — при малейшей просадке появится желание поскорее от них избавиться, чтобы минимизировать убытки. Это приведет к спонтанным решениям и потере денег.

Подходов к риск-профилированию много, но традиционно выделяют не больше пяти профилей: консервативный, умеренно-консервативный, сбалансированный, умеренно-агрессивный и агрессивный.

Принадлежность к определенному типу не означает, что нужно неукоснительно следовать рекомендациям для своего риск-профиля. Их стоит воспринимать как направление, а не рамки. Риск-профиль помогает найти комфортный путь в инвестициях и понять свою стратегию, но выбор всегда остается за вами.

Риск-профиль поможет определить брокер или управляющая компания. Узнать свой риск-профиль можно в ближайшем отделении ПСБ.