- 8 800 333 03 03
Бесплатный звонок по России, в том числе из Донецкой и Луганской Народных Республик, Херсонской и Запорожской областей
- +7 495 787 33 33
Круглосуточный телефон для
клиентов в Москве - 8 33622 77 000
Для клиентов Байконура
Как устроен ПИФ
ПИФ похож на сложное блюдо из множества ингредиентов. Чтобы приготовить его, нужны продукты, время и сноровка. Еще блюдо легко испортить. Вместо этого можно купить блюдо в кафе или ресторане, где всё сделают профессионалы.
ПИФ объединяет деньги инвесторов и вкладывают их в разные активы, предусмотренные правилами доверительного управления фонда.
Портфель фонда может состоять из акций, облигаций, валюты, драгоценных металлов. Одна управляющая компания может создать несколько ПИФ с разным составом активов. Например, в состав одного фонда включат только акции, во второй — еще и облигации, а в третий добавят металлы. Один будет связан с оборонной промышленностью, а другой — с инвестициями в ценные бумаги, номинированные в юанях.
Допустим, инвестор верит в российский рынок и собирает портфель из акций крупнейших компаний. Если взять по одной бумаге из индекса Мосбиржи4, покупка обойдется примерно в 200 000 рублей
Инвестор не готов тратить эту сумму только на акции. Но он может купить долю в фонде и потратить от 100 рублей5. Остальное распределить между депозитом, облигациями и, например, другими фондами УК «Промсвязь». Так инвестор получит сбалансированный и эффективный портфель
«Приготовлением», то есть управлением ПИФ, занимаются управляющие компании. Они решают, в какие инструменты будет инвестировать фонд и в каких пропорциях. Они же периодически меняют состав фонда, чтобы он приносил большую доходность.
Инвестиционный пай — это ценная бумага, которая составляет определенную долю имущества фонда. Паи распределяются между инвесторами фонда, в зависимости от суммы вложений.
Управляющая компания может выпускать тысячи паев в своем фонде — и каждый, кто его купит, станет владельцем тысячной доли этого портфеля.
Стоимость пая меняется пропорционально стоимости активов внутри фонда. Если она растет, то и стоимость пая увеличивается. Например, вот так может меняться цена пая в зависимости от изменений стоимости активов внутри фонда. Для примера мы взяли несуществующий фонд.
Чтобы зафиксировать прибыль, инвестору достаточно погасить паи. Для этого он подает заявку в УК или банк, в котором их купил.
Из чего складывается доход инвестора в ПИФ
Инвестор в ПИФ заработает, если стоимость пая вырастет. Управляющая компания на вложенные пайщиком деньги покупает финансовые инструменты. Если их стоимость растет, увеличивается стоимость активов ПИФ и расчетная стоимость инвестиционных паев ПИФ. И наоборот, когда инвестор гасит паи, он фиксирует прибыль (или убыток, если стоимость паев упала).
Доход пайщика — это разница между ценой покупки и ценой погашения пая
Допустим, в январе 2021 года инвестор вложился в два фонда. Первый инвестирует в акции компаний из индекса Мосбиржи. Второй — в золото
Индекс Мосбиржи за 2021 год подрос на 15%6, пай первого фонда подорожал на столько же. Золото, наоборот, подешевело на 2,9%. Пай второго фонда вслед за драгметаллом упал в стоимости. В итоге на одном фонде инвестор заработал, а на другом потерял деньги
Некоторые ПИФы выплачивают инвесторам дивиденды по активам из портфеля. Таким образом, инвестор получает доход и из-за промежуточных выплат, и из-за роста стоимости пая.
В итоговой прибыли инвестора важно учитывать расходы. При покупке паев инвестор платит УК надбавку, при продаже — скидку.
УК берет комиссию за управление фондом. Это немного снижает доходность. Также у фонда могут быть другие комиссии.
Коротко
Общество с ограниченной ответственностью «Управляющая компания ПРОМСВЯЗЬ». Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00096 от 20.12.2002, выдана ФКЦБ России. Лицензия профессионального участника ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-10104-001000 от 10.04.2007, выдана ФСФР России
Получить информацию о фондах и ознакомиться с Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах», и нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг можно по адресу: 109240, Москва, ул. Николоямская, д. 13, стр. 1, этаж 5, комнаты 1–31, тел. +7 495 662 40 92. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться
Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Перед приобретением инвестиционных паев необходимо внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом
Правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом предусмотрены надбавки и скидки к расчетной стоимости инвестиционных паев. Взимание надбавок и скидок уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда
1ПАО «Транснефть», раскрытие информации
2ПАО «Лензолото», раскрытие информации
3ПАО «Магнит»,раскрытие информации
4Индекс МосБиржи — ценовой, взвешенный по рыночной капитализации композитный фондовый индекс. Включает в себя 50 самых ликвидных акций крупнейших и динамично развивающихся российских компаний из основных секторов экономики, представленных на Мосбирже.
5ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Дивидендные акции». Правила фонда зарегистрированы Банком России 01.12.2022 за № 5210. Прирост расчетной стоимость пая по состоянию на 29.02.2024: 1 месяц: 0,48%; 3 месяца: 8,31%; 6 месяцев: 11,72%.
