Как снизить риски по сделкам

Стоп-приказы, или стоп-ордеры, состоят из двух частей:

• условия выставления заявки — при каком условии брокеру нужно выставить заявку инвестора на биржу;
• самой заявки — то, что обсуждали в прошлом уроке.

Стоп-приказы могут включать заявки как на покупку, так и на продажу, например:

• продать 100 акций Лукойла по рыночной цене, когда цена достигнет 5000 ₽
• купить 100 акций Лукойла по рыночной цене, когда цена достигнет 4000 ₽

Стоп-приказом инвестор дает брокеру одновременно два поручения:

• следить за рынком и проверять, не наступило ли условие, при котором должен сработать стоп-приказ;
• когда условие наступит, выставить заявку и провести сделку.

Схематично процесс можно представить так:

В отличие от лимитных заявок, стоп-приказы в «ПСБ Инвестициях» не аннулируются в конце дня, а действуют бессрочно — пока не сработает условие стоп-приказа.

Стоп-приказы дают инвестору возможность экономить время на отслеживании цен — он делегирует этот процесс брокеру, а сам может заниматься другими делами.

В приложении «ПСБ Инвестиции» инвестор может выставить стоп-приказы двух типов:

• стоп-лосс — для защиты от убытков;
• тейк-профит — для фиксации прибыли.

Разберем оба типа стоп-приказов подробнее.

Стоп-лосс — это поручение продать или купить ценную бумагу, если ее стоимость снизится. Стоп-лосс помогает уменьшать риски и потенциальные убытки.

Допустим, инвестор купил акции Лукойла¹ за 5000 ₽. Пока цена меняется: то 5500 ₽, то 5100 ₽. Но инвестор предполагает, что она может резко упасть, к примеру до 3800 ₽. Чтобы защитить себя от риска, инвестор может выставить стоп-лосс — поручение продать акции, если цена упадет до 4900 ₽. Так инвестор уменьшит свой потенциальный убыток до 100 ₽.

Пока цена выше 4900 ₽, с бумагами инвестора ничего не происходит: они лежат в портфеле. Но как только система отслеживания цен зафиксирует сделку по цене ниже 4900 ₽, брокер отправит заявку на продажу и закроет сделку.

Стоп-лосс можно выставить и на покупку. Например, поручить брокеру купить бумаги, если цена снизится на 1000 ₽. Такие стоп-лоссы инвесторы выставляют, когда предполагают, что падение цены — временное явление. Скоро она вырастет, и инвестор сможет заработать, потому что купил дешевле.

Как выставить стоп-лосс в приложении «ПСБ Инвестиции». Нужно перейти в приложение, выбрать бумагу и нажать «Продать» или «Купить». Затем в верхнем меню выбрать пункт «Стоп-лосс» ↓

Дальше нужно выставить параметры: количество лотов, условие активации заявки и цену исполнения. А в конце — подтвердить стоп-лосс ↓

Чтобы определить цену актива, при которой стоп-лосс должен сработать на продажу, инвестору нужно понять, какие потери для него допустимы. К примеру, инвестор может выставить стоп-лосс близко к цене покупки актива: купил акцию за 5000 ₽, стоп-лосс — 4900 ₽, тогда потенциальный убыток составит 100 ₽.

Но есть нюанс: стоп-лосс сработает, даже если цена за пару секунд вернется к прежнему уровню. К примеру:

• инвестор купил акции за 5000 ₽;
• выставил стоп-лосс на 4900 ₽;
• цена упала резко до 3800 ₽, стоп-лосс сработал;
• затем цена так же резко выросла до 5500 ₽, но инвестор уже продал бумаги.

В этом примере инвестор защитил себя от убытков, но в то же время продал бумаги дешевле, чем мог бы. Поэтому важно внимательно оценивать ситуацию и возможные последствия, прежде чем выставлять стоп-лосс.

Тейк-профит — вид стоп-приказа, при котором инвестор поручает брокеру продать бумаги, когда цена вырастет до определенного уровня и сделка принесет максимум прибыли. К примеру, если инвестор купил бумагу за 5000 ₽ и рассчитывает заработать на ней 30%, он может выставить тейк-профит на 6500 ₽ — он сработает, как только рыночная цена достигнет указанной.

Если коротко, тейк-профит помогает инвестору быстро закрывать позиции и получать максимум прибыли. При этом за мониторинг рынка отвечает алгоритм тейк-профита.

Как выставить тейк-профит в приложении «ПСБ Инвестиции». Нужно перейти в приложение, выбрать бумагу, нажать «Продать», а затем в верхнем меню выбрать пункт «Тейк-профит» ↓

Затем выставить параметры: количество, целевую цену и цену продажи. И нажать «Подтвердить» ↓

Стоп-приказы позволяют инвестору продавать и покупать бумаги по нужной цене без постоянного мониторинга биржи — этим автоматически занимается брокер, а если быть точнее — торговая система брокера.

Еще инвестор может комбинировать стоп-приказы. Например, по стоп-лоссу купить бумаги за 4500 ₽, а по тейк-профиту — продать за 5500 ₽.

1. ПАО «Лукойл», раскрытие информации:
https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=17.