Квалифицированный инвестор

ТРЕБОВАНИЯ ДЛЯ ПРИЗНАНИЯ КЛИЕНТОВ КВАЛИФИЦИРОВАННЫМИ ИНВЕСТОРАМИ С 01.01.2026 г.

Клиент — физическое лицо может быть признан квалифицированным инвестором, если он соответствует любому из следующих требований:

1. Требование № 1: наличие опыта работы, непосредственно связанного с совершением сделок с финансовыми инструментами, подготовкой индивидуальных инвестиционных рекомендаций, управления рисками, связанными с совершением указанных сделок, в российской и (или) иностранной организациях в течение пяти лет, предшествующих дате подачи заявления о признании квалифицированным инвестором, продолжительностью:

   • не менее 2 (двух) лет в организации (организациях), являющейся квалифицированным инвестором в соответствии с пунктом 2 статьи 51.2 Федерально закона «О рынке ценных бумаг»;
   • не менее 3 (трех) лет в организации, не являющейся квалифицированным инвестором в соответствии с пунктом 2 статьи 51.2 Федерального закона «О рынке ценных бумаг».
2. Требование № 2: наличие опыта работы в должности, при назначении (избрании) на которую в соответствии с федеральными законами требовалось согласование Банка России.
3. Требование № 3: совершение сделок с ценными бумагами, установленными нормативными актами Банка России, и (или) заключение на организованных торгах договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, установленными нормативными актами Банка России, за последние четыре полных квартала, предшествующие кварталу, в котором физическое лицо подало заявление о признании квалифицированным инвестором, в среднем не реже 10 (десяти) раз в квартал, но не реже 1 (одного раза) в месяц. При этом совокупный объем таких сделок (договоров) должен составлять не менее 6 000 000 (шести миллионов) рублей, при условии, что объем сделок с цифровыми свидетельствами не превышает 25 (двадцать пять) процентов, а при наличии у физического лица образования или ученой степени, указанных Требованиями к образованию — не менее 4 000 000 (четырех миллионов) рублей.

4. Требование № 4: размер имущества, принадлежащего лицу, составляет не менее 24 000 000 (двадцати четырех миллионов) рублей.

   В расчет принимается имущество, в отношении которого не установлены обременение и (или) ограничение в распоряжении (за исключением передачи такого имущества в соответствии с договором об оказании клиринговых услуг для исполнения и (или) обеспечения допущенных к клирингу обязательств участника клиринга и (или) его клиентов, включая индивидуальное и коллективное клиринговое обеспечение) и сделки по приобретению которого физическим лицом исполнены в полном объеме:

   • денежные средства, в том числе переданные физическим лицом брокеру и (или) в доверительное управление, находящиеся на счетах (за исключением счетов эскроу и номинальных счетов, не являющихся номинальными счетами (специальными счетами), открытыми владельцу — оператору информационной системы, в которой осуществляется выпуск цифровых финансовых активов, оператору инвестиционной платформы, оператору обмена цифровых финансовых активов, оператору финансовой платформы и форекс-дилеру, бенефициаром по которым является данное физическое лицо), и (или) во вкладах (депозитах), открытых в кредитных организациях, зарегистрированных в Российской Федерации, и (или) в иностранных банках с местом учреждения в государствах, указанных в подпунктах 1 и 2 пункта 2 статьи 51.1 Федерального закона «О рынке ценных бумаг»;
   • денежные средства, эквивалентные стоимости драгоценного металла, находящегося на банковском вкладе и (или) счете в драгоценных металлах, открытых физическому лицу в кредитных организациях, зарегистрированных в Российской Федерации, и (или) в иностранных банках с местом учреждения в государствах, указанных в подпунктах 1 и 2 пункта 2 статьи 51.1 Федерального закона «О рынке ценных бумаг», размер которых определяется по учетной цене соответствующего драгоценного металла, установленной Банком России;
   • цифровые финансовые активы, удостоверяющие денежные требования, в соответствии с решением о выпуске которых срок, в течение которого лицо, выпускающее цифровые финансовые активы, обязано полностью исполнить свои обязательства, удостоверенные ими, не превышает один год;
   • следующие ценные бумаги, в том числе переданные физическим лицом в доверительное управление: ценные бумаги, в отношении которых принято решение о включении в котировальные списки российской биржей или биржей, включенной в перечень иностранных бирж, предусмотренный пунктом 4 статьи 51.1 Федерального закона «О рынке ценных бумаг», за исключением ипотечных сертификатов участия;
   • облигации, не относящиеся к ценным бумагам, указанным в предыдущем абзаце настоящего пункта, кредитный рейтинг которых, а в случае его отсутствия кредитный рейтинг эмитента которых либо кредитный рейтинг поручителя (гаранта) по которым не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России в соответствии с пунктом 17.5 части первой статьи 18 Федерального закона от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»;
   • инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов, указанные в подпункте 4 пункта 2 статьи 3.1 Федерального закона «О рынке ценных бумаг».

   Размер имущества, предусмотренный данным требованием, может различаться в зависимости от наличия (отсутствия) у физического лица установленных нормативными актами Банка России образования или ученой степени.

   При наличии у физического лица образования или ученой степени, предусмотренных Требованиями к образованию — размер имущества, принадлежащего физическому лицу, должен составлять не менее 12 миллионов рублей.

5. Требование № 5: размер дохода этого лица за два года, предшествующие году, в котором физическое лицо подало заявление о признании его квалифицированным инвестором, в среднем должен составлять не менее 12 миллионов рублей в год, а при наличии у физического лица образования или ученой степени, предусмотренных Требованиями к образованию — не менее 6 миллионов рублей в год.

   В расчет размера дохода физического лица включаются все виды его доходов в денежной форме, а также в натуральной форме в виде ценных бумаг, указанных в Списке финансовых инструментов, учитываемые при определении налоговой базы по налогу на доходы физических лиц в соответствии с законодательством Российской Федерации о налогах и сборах, без учета полученных физическим лицом налоговых вычетов. В расчет размера дохода физического лица не включаются доходы, облагаемые налогом на доходы физических лиц, полученные физическим лицом от продажи объектов недвижимого имущества.

6. Требование № 6: наличие установленной нормативными актами Банка России квалификации в сфере финансовых рынков, подтвержденной свидетельством о квалификации, выданным в соответствии с частью 4 статьи 4 Федерального закона «О независимой оценке квалификации», по профессиональным стандартам «Специалист рынка ценных бумаг» (регистрационный номер 432) или «Специалист по финансовому консультированию» (регистрационный номер 439).

7. Требование № 7: наличие не менее одного из следующих сертификатов:

   • сертификат «Chartered Financial Analyst (CFA)»;
   • сертификат «Certified International Investment Analyst (CIIA)»;
   • сертификат «Financial Risk Manager (FRM)»;
   • сертификат "International Certificate in Advanced Wealth Management«(ICAWM);
   • сертификат «Investment Management Specialist»;
   • сертификат «Financial Adviser»;
   • сертификат «Certified Financial Planner».

8. Требование № 8: наличие высшего образования по специальности по программе специалитета «Финансы и кредит» либо направлениям подготовки высшего образования по программе магистратуры «Финансы и кредит» или «Финансы», полученного в образовательных организациях высшего образования, которые на дату подачи заявления физического лица о признании его квалифицированным инвестором в соответствии с частью 10 статьи 11 Федерального закона от 29 декабря 2012 года № 273-ФЗ «Об образовании в Российской Федерации» вправе разрабатывать и утверждать самостоятельно образовательные стандарты по программам специалитета и программам магистратуры, или в научных организациях и образовательных организациях высшего образования, предусмотренных абзацем первым пункта 3.1 статьи 4 Федерального закона от 23 августа 1996 года № 127-ФЗ «О науке и государственной научно-технической политике», либо предусмотренной государственной системой научной аттестации ученой степени кандидата или доктора экономических наук по научной специальности «Финансы, денежное обращение и кредит» или «Финансы».

Требования к образованию: При признании физического лица квалифицированным инвестором учитывается наличие у него высшего образования, полученного в организациях, указанных в Требовании № 8, по специальностям по программе специалитета «Теоретическая экономика», или «Экономическая теория», или «Математические методы и исследование операций в экономике», или «Мировая экономика», или «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», или «Бухгалтерский учет и аудит», или «Налоги и налогообложение» или направлению подготовки высшего образования по программе бакалавриата (магистратуры) «Экономика» либо наличие предусмотренной государственной системой научной аттестации ученой степени кандидата или доктора экономических наук по научной специальности «Политическая экономия», или «", или «Математические, статистические, инструментальные методы в экономике», или «Региональная и отраслевая экономика», или «Мировая экономика», или «Бухгалтерский учет, статистика».

Список финансовых инструментов:

• государственные ценные бумаги Российской Федерации, государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации и муниципальные ценные бумаги;
• акции и облигации российских эмитентов;
• государственные ценные бумаги иностранных государств;
• акции и облигации иностранных эмитентов;
• российские депозитарные расписки и ценные бумаги, которые удостоверяют право собственности на определенное количество представляемых ценных бумаг (акций или облигаций иностранного или российского эмитента либо ценных бумаг иностранного эмитента, удостоверяющих права в отношении акций или облигаций иностранного эмитента) и закрепляют право их владельцев требовать от эмитента получения соответствующего количества представляемых ценных бумаг;
• инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов и паи (акции) иностранных инвестиционных фондов;
• ипотечные сертификаты участия;
• цифровые свидетельства;
• заключаемые на организованных торгах договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами.